L'euro et la livre sterling en hausse alors que le dollar faiblit : analyse des dernières tendances du Forex

Résumé des actualités :L'EUR/USD a pris de l'élan au-delà de 1,0400 en raison de l'amélioration des performances de Wall Street et des données d'inflation PCE américaines plus faibles que prévu, tandis que le GBP/USD approche 1,2600 dans un contexte de dollar plus faible.

Accroche d'actualité :Le 24 octobre 2023, les marchés des changes ont vu l'EUR/USD prolonger sa reprise au-delà de 1,0400, porté par la remontée de Wall Street et des données d'inflation PCE américaines plus faibles que prévu, tandis que la paire GBP/USD s'approchait de 1,2600 alors que le dollar restait sous pression.

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Les analystes du Forex ont noté des tendances significatives sur les marchés des changes cette semaine, en particulier en réaction aux publications de données économiques et à la sentiment du marché entourant l'inflation et les taux d'intérêt. La paire de devises EUR/USD a réussi à franchir le niveau de résistance de 1,0400, un indicateur de sentiment haussier attribué aux mouvements favorables sur Wall Street et à un rapport modeste sur l'inflation américaine publié la semaine dernière.

Reprise de l'EUR/USD

Selon les données des plateformes d'analyse financière, l'EUR/USD a affiché une force constante lors des dernières séances, gagnant en dynamisme après avoir évolué dans des fourchettes serrées en début de semaine. Ce mouvement positif a été soutenu par une combinaison de facteurs de marché, notamment une reprise des marchés actions américains et des chiffres de l'inflation américaine plus faibles que prévu. « La prise de bénéfices avant les fêtes d'hiver a facilité ce changement », a noté un analyste de marché. Les dernières données sur l'inflation PCE, inférieures aux projections, indiquent que les pressions inflationnistes s'atténuent, soutenant ainsi l'euro face au dollar.

Des données d'inflation américaines faibles réduisent généralement la probabilité de nouvelles augmentations agressives des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, ce qui affecte négativement la valeur du dollar. Ces dernières semaines, l'indice du dollar a montré des signes de fatigue, pesant sur sa force relative par rapport aux devises étrangères, en particulier l'euro. Ainsi, l'EUR/USD a retrouvé de l'élan, visant des niveaux de prix plus élevés si les tendances économiques restent favorables.

Performance GBP/USD

De même, la paire GBP/USD a entamé un rebond significatif depuis ses plus bas niveaux en plusieurs mois, approchant la barre des 1,2600. Les analystes attribuent cette reprise à une nouvelle faiblesse du dollar suite à la publication de données d'inflation plus modérées. L'indice du dollar américain évolue actuellement en retrait, permettant à la livre sterling de gagner un avantage concurrentiel sur le marché des changes.

Malgré le rebond, les experts mettent en garde que la paire GBP/USD pourrait encore terminer la semaine en territoire négatif. "Bien que la paire montre une force à court terme, les craintes à plus long terme concernant la stagnation économique au Royaume-Uni pourraient peser sur la livre", a déclaré un stratège en forex.

Sentiment du marché et positionnement économique

Le sentiment général du marché tend vers la stabilité après des week-ends de nervosité et de volatilité, en particulier compte tenu des tensions géopolitiques. Les stratégies d'investissement pourraient évoluer en réponse à ces dynamiques changeantes ; les fonds qui privilégiaient auparavant les investissements en dollars réévaluent désormais leurs positions. Les analystes de HSBC prévoient une faiblesse continue du dollar jusqu'en 2023, tandis que la Fed navigue dans un paysage économique incertain sans mesures de resserrement agressives.

Cette prévision correspond à l'incertitude entourant la performance de l'économie américaine alors qu'elle risque les perspectives d'un atterrissage en douceur. Parallèlement, l'appétit des investisseurs semble favoriser les devises étrangères, en particulier alors que la zone euro se remet des vents contraires économiques précédents.

Influenceurs mondiaux

De plus, des facteurs externes tels que les changements de politique économique de la Chine sont également sous surveillance. Les effets anticipés de ces changements sur les marchés mondiaux pourraient créer des vagues dans les valorisations des devises. Alors que les nations développées continuent de naviguer dans leurs politiques monétaires, les marchés des changes pourraient présenter des fluctuations importantes en réponse aux changements de politique des grandes banques centrales, en particulier si les pressions inflationnistes restent modérées.

Tendances de l'Analyse Technique

Sur le plan technique, l'EUR/USD évolue actuellement au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 jours, ce qui suggère un élan potentiellement haussier. Les analystes estiment que s'il franchit le niveau de résistance de 1,05, nous pourrions assister à un mouvement ascendant supplémentaire, visant potentiellement des niveaux plus élevés autour de 1,063, observés pour la dernière fois au cours des mois de printemps.

La paire GBP/USD évolue également dans un mouvement ascendant limité, testant de manière critique des moyennes mobiles importantes qui suggèrent un changement potentiel dans sa tendance baissière d'un an si elle se maintient au-dessus des plages correctives.

L'impact plus large de la faiblesse du dollar

L'environnement actuel met en évidence une approche prudente parmi les investisseurs en devises, en particulier ceux dont les portefeuilles diversifiés sont exposés au dollar américain. Un dollar plus faible se traduit souvent par des conséquences mitigées en termes de compétitivité du commerce international. Alors que les exportations américaines peuvent bénéficier d'un dollar en baisse, les consommateurs nationaux sont confrontés à des coûts d'importation croissants, ce qui exerce des pressions inflationnistes.

À long terme, la faiblesse du dollar américain pourrait signaler un besoin de recalibrage réfléchi parmi les décideurs de la politique monétaire, avec des débats sur le fait qu'un dollar fort ou faible correspond davantage aux résultats économiques souhaités.

Conclusion des actualités :Alors que les données économiques continuent d'influencer les paires de devises sur le marché des changes, les traders et investisseurs sont invités à surveiller l'impact des politiques économiques externes et des tendances inflationnistes. Avec l'euro et la livre sterling gagnant du terrain face à un dollar en perte de valeur, le contexte géopolitique et les indicateurs économiques fondamentaux des États-Unis joueront un rôle crucial dans la détermination de la performance future des devises. Les fluctuations continues et la dynamique du sentiment du marché suggèrent un environnement de trading volatile jusqu'au début de l'année 2024.

Sources d'information pertinentes :

• [FX